DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi如何在透明记账的基础上建立去中心化的信任体系,这个建设是一个长期的巨大的挑战,与风险共生。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

报告完成于暴跌前夕,笔者从风险类别、风险案例、 风险模型框架三个角度系统分析了 DeFi 产品的四类风险,在建模过程中也模拟了连续两次“崩盘”的极端情况。

孰能料到刚过两日比特币和以太坊便发生了这百分之一的概率事件,而连续三次“崩盘” 又何尝无此可能。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

△见报告 4.4 节<崩盘概率密度分布与崩盘损失>

建立风险框架的意义便在于应对极端情况甚至是0概率事件,不至于风暴来临时,DeFi 系统毫无准备。经过这次冲击,连环爆仓、预言机延迟、清算漏洞、网络拥堵、交易平台拥堵等系列事件极大的伤害了用户对 DeFi 的信任 — 一个历经两年多时间以及数亿资金所建设的信任体系。 

当看到 MakerDAO 稳定币系统因清算漏洞,导致用户以 0 成本获得 550 万美金的 ETH 从而加重市场抛压时,便想起了 BTS 稳定币崩盘时的壮烈,依然记忆犹新。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

△见报告 2.2.1 节<BTS 稳定币崩盘>

幸运的是,崩盘引发的系统性风险终究没造成毁灭性的影响, 可 DeFi 这个本小利薄风险大的生意还有未来吗?笔者依旧相信 DeFi 的可能性,正如在报告前言中所说:

DeFi 如何在透明记账的基础上建立去中心化的信任体系,这个建设是一个长期的巨大的挑战,与风险共生。我们可以简单的说,只要解决DeFi的信任风险,就能建立一个与传统金融截然相反的繁荣交易市场。

祸兮福之所倚,这次试炼使我们重新审视 BTS 的历史教训,重新思考预言机的机制、中心化和去中心化的平衡、区块链内在的技术瓶颈和突破( ETH、EOS平台均受限于容量问题),以及建立和迭代更严格的风险框架。

报告原文共32页,点击阅读原文,可下载报告全内容。


感谢媒体支持和合作伙伴,本文分享报告中部分内容:前言、总结、崩盘概率密度分布和崩盘损失、比特币 DeFi 风控优势量化比较。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告


ps:模型分割线 

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

转载声明:本文 由CoinON抓取收录,观点仅代表作者本人,不代表CoinON资讯立场,CoinON不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。若以此作为投资依据,请自行承担全部责任。

声明:图文来源于网络,如有侵权请联系删除

风险提示:投资有风险,入市需谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

(0)
打赏 微信扫一扫 微信扫一扫
上一篇 2020年3月15日 上午2:57
下一篇 2020年3月15日 上午2:58

相关推荐

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

星期日 2020-03-15 2:58:05

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

报告完成于暴跌前夕,笔者从风险类别、风险案例、 风险模型框架三个角度系统分析了 DeFi 产品的四类风险,在建模过程中也模拟了连续两次“崩盘”的极端情况。

孰能料到刚过两日比特币和以太坊便发生了这百分之一的概率事件,而连续三次“崩盘” 又何尝无此可能。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

△见报告 4.4 节<崩盘概率密度分布与崩盘损失>

建立风险框架的意义便在于应对极端情况甚至是0概率事件,不至于风暴来临时,DeFi 系统毫无准备。经过这次冲击,连环爆仓、预言机延迟、清算漏洞、网络拥堵、交易平台拥堵等系列事件极大的伤害了用户对 DeFi 的信任 — 一个历经两年多时间以及数亿资金所建设的信任体系。 

当看到 MakerDAO 稳定币系统因清算漏洞,导致用户以 0 成本获得 550 万美金的 ETH 从而加重市场抛压时,便想起了 BTS 稳定币崩盘时的壮烈,依然记忆犹新。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

△见报告 2.2.1 节<BTS 稳定币崩盘>

幸运的是,崩盘引发的系统性风险终究没造成毁灭性的影响, 可 DeFi 这个本小利薄风险大的生意还有未来吗?笔者依旧相信 DeFi 的可能性,正如在报告前言中所说:

DeFi 如何在透明记账的基础上建立去中心化的信任体系,这个建设是一个长期的巨大的挑战,与风险共生。我们可以简单的说,只要解决DeFi的信任风险,就能建立一个与传统金融截然相反的繁荣交易市场。

祸兮福之所倚,这次试炼使我们重新审视 BTS 的历史教训,重新思考预言机的机制、中心化和去中心化的平衡、区块链内在的技术瓶颈和突破( ETH、EOS平台均受限于容量问题),以及建立和迭代更严格的风险框架。

报告原文共32页,点击阅读原文,可下载报告全内容。


感谢媒体支持和合作伙伴,本文分享报告中部分内容:前言、总结、崩盘概率密度分布和崩盘损失、比特币 DeFi 风控优势量化比较。

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告


ps:模型分割线 

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告

DeFi的未来:比特币DeFi产品和风控模型报告