来源：52CBDC
自从比特币之类的加密货币开始流行以来，全球各地的中央银行就一直在考虑是否应该建立中央银行数字货币（CBDC）。
作为实施这种主权数字货币的先驱，全球各地的中央银行有两种选择：
1．禁止所有现金交易
2．允许普通民众直接在中央银行开设账户
然而，问题在于，这两种想法都可能造成相反的效果，并且产生一些相当不好的结果。
受到数字代币取代法定货币的威胁，各国中央银行现在正在探索由中央银行发行的数字货币的想法。简而言之，CBDC是一种由储备银行支持或担保的数字货币，可用作支付结算和帐户单位。
迄今为止，世界各地的政府有两种广泛的声音-全面禁止现金交易和允许个人直接在中央银行开设账户。
中央银行拥抱CBDC的原因
最早的银行服务出现的原因是为国家基础设施和私营企业的融资提供资金。自那时以来，中央银行已经发展到管理财政政策和引入创新的支付结算服务。2000年代初期，互联网银行的推出也为该行业提供了强大的推动力，使人们无需依赖实物纸币就可以轻松获得资金。它被普遍认为是近年来最深刻的技术创新。
2008年的全球经济危机是现时代最严重的经济衰退（直到冠状病毒）。雷曼兄弟倒闭后，有20多家大型银行申请破产。在雷曼危机后的世界中，中央银行失去了民众的信任，并受到了媒体的不断监督审查。
比特币在2008年的推出是对银行系统缺乏信心的直接回应。从那时起，加密货币市场发展迅速，公开市场上有着3000多种数字代币。在比特币刚兴起时，虽然中央银行并没有理会比特币，但现在他们已经接受了该技术，并正在考虑如何证明自己基于区块链的资产具有破坏性。
2015年2月，英格兰银行成为首批提出CBDC概念的中央银行之一，该研究名为“一个银行研究议程”。自那时以来，许多人质疑潜在的CBDC是否应与一国的法定货币共存或完全取代。
对现金交易实行一揽子禁令
根据联合国发布的一份报告，恶意参与者在2011年洗了1.6万亿美元，占GDP的2.7%。当现金易手时，现金占总额的很大一部分。经济学家和金融专家警告说，大多数高面额的纸币最终都会被洗钱的人所利用。这主要是因为从银行兑现后，货币不再是银行系统的一部分。
银行本身利用存入帐户的现金为企业和个人发行新的贷款，以换取抵押品。资本在经济中的流动导致就业、基础设施的发展和资源消耗的增加。所有这些都为经济繁荣和增长做出了贡献。
经济学家Miles Kimball提出了转向无现金银行系统的强烈论据，并详细说明了完成过渡所需的步骤。Kimball在他的博客“电子货币作为货币系统的路径”中，解释了硬货币和软货币过渡的可行性。中央银行可以下令发行超过一定规模的所有旧贷款，以电子方式进行结算，以防资金困难。在从软货币过渡到电子货币的情况下，可以使用法定货币清算旧债务，而只能使用电子支付清算较新的债务。
但是，在实施全面禁止现金交易之前，研究该国的现金流通百分比非常重要。如果很大一部分人口被剥夺了银行服务，只能获得现金，那么实施禁止现金交易的禁令可能会导致经济下滑。在已经存在低现金流通水平的国家中，将法定货币数字化比较容易。流通中的大部分货币已经存在银行，因此，正常生活不会受到影响。但是，这也可能导致非法洗钱活动的中断。
允许中央银行开设零售账户
实施全面禁止现金交易的第二种选择是允许中央银行直接为消费者开设零售帐户。然后，CBDC将直接存放在这些帐户中，而不是存放在商业银行中。此举的直接结果可能是随着经济中资本枯竭而导致商业银行倒闭。商业银行目前是银行业的生命线，因为它们为贷款和银行服务提供资本。
对于中央银行而言，财政政策和保持外汇储备比向大众提供银行服务更为重要。实际上，这就是首先建立商业和私人银行的原因。
话虽如此，但分析人士一直抱怨商业银行没有将降息的变化传递给消费者。因此，回购利率的变化并不总是与商业银行利率和存款利率的变化相对应。大多数银行都避免将收益转移给消费者以增加其短期收入。然而，在中央银行推动的CBDC经济中，消费者将能够立即享受降息和更快地结算国际支付的好处。
CBDC由发行储备银行支持并被接受为法定货币。世界经济论坛（WEF）在2020年1月22日发布的报告中得出的结论是，全世界的中央银行现在比以往任何时候都更加意识到CBDC的想法。
世界经济论坛聚集了40多家中央银行和其他金融机构的代表，以创建CBDC政策制定者工具包。到目前为止，柬埔寨国家银行，乌拉圭中央银行，泰国银行，中国人民银行和东加勒比海中央银行已同意使用该工具包为自己未来的潜在CBDC制定计划。
突尼斯，塞内加尔，委内瑞拉和马绍尔群岛政府已成功完成了发行国家支持的数字货币的试验。日本，瑞典，瑞士和欧元区的中央银行已与国际清算银行联手开发了CBDC。其他中央银行是否对CBDC采用这种方法还有待观察。
责任编辑：唐婧
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