独家 | Rebase机制+比特币,Badger DAO推出的DIGG究竟是什么?

比特币在DeFi领域的迅猛发展,显示用户强烈的投资需求。

DeFi

文 | 梁雨山

根据Debank数据,2020年初至9月中旬,BTC锚定币发行量由1000逾枚暴增至8900枚,增长8.9倍。如果将时间轴拉长,质押在DeFi协议中的比特币在整个2020年增长140倍。

同期,BTC锚定币种类也由年初3种,发展至目前11种,包括WBTC、HBTC、imBTC、renBTC与sBTC等1:1锚定比特币的资产。

与这类资产不同,近1个月锁仓量大幅飙升的「Badger DAO」选择推出另一种将比特币带入DeFi新方法:未来两个月内启动一种无需依赖中心化机构托管,仅依靠智能合约中的弹性参数来锚定价格的代币。即,与比特币价格挂钩的弹性供应代币「DIGG」。

一、什么是DIGG?

认识DIGG前,需了解弹性供应代币:这类代币总供应不固定,周期性地自动调整。近期大火的算法稳定币Ampleforth(AMPL)、Empty Set Dollar (ESD)、YAM属弹性供应代币。

与AMPL这类弹性供应代币所不同的是,DIGG不会试图保持稳定,相反,它始终努力与比特币价值挂钩。当比特币上升或下降时,DIGG将相应地自动调整其供应,以模仿比特币价格。

具体来说,每天同一时间,系统都会调用预言机来提供比特币市场价格。如果DIGG价格高于1.05比特币,用户钱包/机枪池中的代币数量增加,推动市场卖压,促使价格接近比特币。如果DIGG价格低于0.95比特币,钱包中的代币数量则减少。如果DIGG价格在0.95至1.05BTC之间,则DIGG数量不会重新调整。

此过程即为AMPL设计的Rebase机制,无论供应增加或减少,代币持有人所持代币比例不会改变,价值不会被稀释。

由此,可以看到,尽管DIGG也是一款旨在将比特币引入DeFi的产品,但它与WBTC、HBTC及imBTC有根本性区别:投机性大于功能性。由于DIGG调整以10天为一个滚动周期进行分配,根据比特币价格走势,代币持有者可使用它来进行对冲。

类比来说,DIGG相当于具有Rebase机制的比特币。

二、如何获得DIGG?

DeFi用户可通过流动性挖矿、空投获得DIGG代币。DIGG的Rebase功能将在初始流动性挖矿分配结束后开始。

1.流动性挖矿

用户可通过「Badger DAO」的第一款产品Sett(机枪池/收益聚合器)参与挖矿,赚取BADGER(治理代币,可用于提案、投票)DIGG。

根据Badger DAO设计,DIGG挖矿时间持续8周,于BADGER启动挖矿后的第两周开始。BADGER挖矿已于11月启动,时长同样为8周。重叠期内,用户可通过Sett挖掘DIGG和BADGER两种代币。

具体来说,可供挖矿的Sett包括:

Curve_sbtc_lp;

Curve_renbtc_lp;

Curve_tbtc_lp;

Badger;

Harvest Super Sett Curve_renbtc_lp。

(前四者属于「Badger DAO」的核心机枪池,称为「Badger Sett Vault」,后者是针对合作伙伴的策略,名「SuperSet Vault」。)

DeFi

在参与过程中,用户将资金投入Sett时间越长,获得BADGER和DIGG奖励越高,最高达3倍。该设计学习Ampleforth协议的Geyser(间歇泉)激励计划:质押期越长,奖励系数越大。当用户决定从Sett撤出资产时,系统会收取0.5%费用。产生利润时,系统还将收取20%绩效费。

2.空投

「Badger DAO」早期贡献者将获得代币空投。根据官方于1月4日公布消息,DIGG 启动时,团队会将占总供应量的0.5%代币空投给MEME × Badger联名系列NFT 持有者,其中NFT持有人占80%,NFT质押者占20%。

3. DIGG代币分配

DIGG总供应量最初设定为6250枚。不过,根据社区近日投票结果,DIGG总量已由6250枚减至4000枚。挖矿、空投代币占比不变。

DeFi

流动性挖矿:占代币总量40%,1600枚;

空投:占代币总量15%,600枚。其中0.5%代币空投给MEME × Badger联名系列NFT持有者;

DAO库存:占代币总量40%,1600枚。代币由社区决定用处,启动流动性挖矿后锁定30 天,防止恶意操作;

团队:占代币总量5%,200枚;每月线性释放,为期一年。

三、DIGG背后的Badger DAO

今年9月,Badger DAO首次发文透露其计划推出两个产品:机枪池「Sett」、与比特币挂钩的弹性供应代币「DIGG」。

无论是学习Yearn Finance推出「Sett」,还是借鉴Ampleforth的Rebase机制,设计「DIGG」,Badger DAO的发展方向一直是将比特币引入DeFi世界。

1.机枪池「Sett」

从产品设计看,所有质押在「Sett」中的资产均与比特币锚定币有关,如wBTC、sBTC及renBTC等。Badger DAO第一步就全力提供比特币与DeFi相关服务。

在运营方面,Badger DAO治理代币「BADGER」以流动性挖矿、空投等方式分发给用户。根据空投奖励机制,用户需进行过与比特币锚定币相关的操作才能获得代币,这在一定程度上使更多人关注到比特币在DeFi世界应用。

2.弹性供应代币「DIGG」

由于DIGG尚未正式启动,目前仅可从其学习项目Ampleforth身上寻找潜在发展趋势。众所周知,Ampleforth算法稳定币AMPL前期被广泛用于套利,价格波动较大。但随着不断发展,其目前被视为最有可能成功的算法稳定币项目。

如果发展路径相似,DIGG前期可能存在较大的价格波动,难以向比特币市场价格靠拢。这在一定程度上会吸引大量投机者,同时也将促进更多人关注比特币在DeFi中投资机会。

另一方面,Badger DAO也在试图将DIGG价格趋向比特币。根据官方介绍,团队在研究价格锚定奖励方案:

1.如果DIGG>BTC,所有将资金质押在机枪池中的用户增加50% DIGG奖励;

2.如果DIGG < BTC,无奖励。

此举目的是将DIGG价格更接近BTC。据悉,DIGG正式启动后,Badger DAO还将创建三个全新专用机枪池:DIGG/WBTC Uniswap LP、DIGG/WBTC SushiSwap LP以及 DIGG机枪池。用户可从这三个机枪池中赚取BADGER、DIGG代币。

四、结语

整体来看,虽然「Sett」、「DIGG」并非百分百创新产品,两者或多或少借鉴其他项目玩法,但其通过专攻比特币在DeFi市场应用方向,为Badger DAO带来「独特」市场定位。

DeFi

此外,相较于其它聚合收益DeFi产品,「Sett」以讨巧的方式进入市场:选择投资者熟悉、且投资需求较高的资产(比特币锚定币),帮助其更容易地触及、锁定用户。据DeFi Pluse数据,去年12初至今,Badger DAO锁仓量增长超3400%,排名冲进前十,位于Balancer之下。

另从Badger DAO锁仓量暴涨来看,跨链资产在DeFi市场具有巨大投资需求。未来,随着更多主流加密货币跨至以太坊,DeFi市场或将迎来进一步增长。

风险提示:Badger DAO目前已通过Zokyo对其核心系统和智能合约的初步审计,未发现关键问题,而其机枪池产品将由另外第三方审计公司再进行审计。

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独家 | Rebase机制+比特币,Badger DAO推出的DIGG究竟是什么?

星期一 2021-01-11 10:30:57

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文 | 梁雨山

根据Debank数据,2020年初至9月中旬,BTC锚定币发行量由1000逾枚暴增至8900枚,增长8.9倍。如果将时间轴拉长,质押在DeFi协议中的比特币在整个2020年增长140倍。

同期,BTC锚定币种类也由年初3种,发展至目前11种,包括WBTC、HBTC、imBTC、renBTC与sBTC等1:1锚定比特币的资产。

与这类资产不同,近1个月锁仓量大幅飙升的「Badger DAO」选择推出另一种将比特币带入DeFi新方法:未来两个月内启动一种无需依赖中心化机构托管,仅依靠智能合约中的弹性参数来锚定价格的代币。即,与比特币价格挂钩的弹性供应代币「DIGG」。

一、什么是DIGG?

认识DIGG前,需了解弹性供应代币:这类代币总供应不固定,周期性地自动调整。近期大火的算法稳定币Ampleforth(AMPL)、Empty Set Dollar (ESD)、YAM属弹性供应代币。

与AMPL这类弹性供应代币所不同的是,DIGG不会试图保持稳定,相反,它始终努力与比特币价值挂钩。当比特币上升或下降时,DIGG将相应地自动调整其供应,以模仿比特币价格。

具体来说,每天同一时间,系统都会调用预言机来提供比特币市场价格。如果DIGG价格高于1.05比特币,用户钱包/机枪池中的代币数量增加,推动市场卖压,促使价格接近比特币。如果DIGG价格低于0.95比特币,钱包中的代币数量则减少。如果DIGG价格在0.95至1.05BTC之间,则DIGG数量不会重新调整。

此过程即为AMPL设计的Rebase机制,无论供应增加或减少,代币持有人所持代币比例不会改变,价值不会被稀释。

由此,可以看到,尽管DIGG也是一款旨在将比特币引入DeFi的产品,但它与WBTC、HBTC及imBTC有根本性区别:投机性大于功能性。由于DIGG调整以10天为一个滚动周期进行分配,根据比特币价格走势,代币持有者可使用它来进行对冲。

类比来说,DIGG相当于具有Rebase机制的比特币。

二、如何获得DIGG?

DeFi用户可通过流动性挖矿、空投获得DIGG代币。DIGG的Rebase功能将在初始流动性挖矿分配结束后开始。

1.流动性挖矿

用户可通过「Badger DAO」的第一款产品Sett(机枪池/收益聚合器)参与挖矿,赚取BADGER(治理代币,可用于提案、投票)DIGG。

根据Badger DAO设计,DIGG挖矿时间持续8周,于BADGER启动挖矿后的第两周开始。BADGER挖矿已于11月启动,时长同样为8周。重叠期内,用户可通过Sett挖掘DIGG和BADGER两种代币。

具体来说,可供挖矿的Sett包括:

Curve_sbtc_lp;

Curve_renbtc_lp;

Curve_tbtc_lp;

Badger;

Harvest Super Sett Curve_renbtc_lp。

(前四者属于「Badger DAO」的核心机枪池,称为「Badger Sett Vault」,后者是针对合作伙伴的策略,名「SuperSet Vault」。)

DeFi

在参与过程中,用户将资金投入Sett时间越长,获得BADGER和DIGG奖励越高,最高达3倍。该设计学习Ampleforth协议的Geyser(间歇泉)激励计划:质押期越长,奖励系数越大。当用户决定从Sett撤出资产时,系统会收取0.5%费用。产生利润时,系统还将收取20%绩效费。

2.空投

「Badger DAO」早期贡献者将获得代币空投。根据官方于1月4日公布消息,DIGG 启动时,团队会将占总供应量的0.5%代币空投给MEME × Badger联名系列NFT 持有者,其中NFT持有人占80%,NFT质押者占20%。

3. DIGG代币分配

DIGG总供应量最初设定为6250枚。不过,根据社区近日投票结果,DIGG总量已由6250枚减至4000枚。挖矿、空投代币占比不变。

DeFi

流动性挖矿:占代币总量40%,1600枚;

空投:占代币总量15%,600枚。其中0.5%代币空投给MEME × Badger联名系列NFT持有者;

DAO库存:占代币总量40%,1600枚。代币由社区决定用处,启动流动性挖矿后锁定30 天,防止恶意操作;

团队:占代币总量5%,200枚;每月线性释放,为期一年。

三、DIGG背后的Badger DAO

今年9月,Badger DAO首次发文透露其计划推出两个产品:机枪池「Sett」、与比特币挂钩的弹性供应代币「DIGG」。

无论是学习Yearn Finance推出「Sett」,还是借鉴Ampleforth的Rebase机制,设计「DIGG」,Badger DAO的发展方向一直是将比特币引入DeFi世界。

1.机枪池「Sett」

从产品设计看,所有质押在「Sett」中的资产均与比特币锚定币有关,如wBTC、sBTC及renBTC等。Badger DAO第一步就全力提供比特币与DeFi相关服务。

在运营方面,Badger DAO治理代币「BADGER」以流动性挖矿、空投等方式分发给用户。根据空投奖励机制,用户需进行过与比特币锚定币相关的操作才能获得代币,这在一定程度上使更多人关注到比特币在DeFi世界应用。

2.弹性供应代币「DIGG」

由于DIGG尚未正式启动,目前仅可从其学习项目Ampleforth身上寻找潜在发展趋势。众所周知,Ampleforth算法稳定币AMPL前期被广泛用于套利,价格波动较大。但随着不断发展,其目前被视为最有可能成功的算法稳定币项目。

如果发展路径相似,DIGG前期可能存在较大的价格波动,难以向比特币市场价格靠拢。这在一定程度上会吸引大量投机者,同时也将促进更多人关注比特币在DeFi中投资机会。

另一方面,Badger DAO也在试图将DIGG价格趋向比特币。根据官方介绍,团队在研究价格锚定奖励方案:

1.如果DIGG>BTC,所有将资金质押在机枪池中的用户增加50% DIGG奖励;

2.如果DIGG < BTC,无奖励。

此举目的是将DIGG价格更接近BTC。据悉,DIGG正式启动后,Badger DAO还将创建三个全新专用机枪池:DIGG/WBTC Uniswap LP、DIGG/WBTC SushiSwap LP以及 DIGG机枪池。用户可从这三个机枪池中赚取BADGER、DIGG代币。

四、结语

整体来看,虽然「Sett」、「DIGG」并非百分百创新产品,两者或多或少借鉴其他项目玩法,但其通过专攻比特币在DeFi市场应用方向,为Badger DAO带来「独特」市场定位。

DeFi

此外,相较于其它聚合收益DeFi产品,「Sett」以讨巧的方式进入市场:选择投资者熟悉、且投资需求较高的资产(比特币锚定币),帮助其更容易地触及、锁定用户。据DeFi Pluse数据,去年12初至今,Badger DAO锁仓量增长超3400%,排名冲进前十,位于Balancer之下。

另从Badger DAO锁仓量暴涨来看,跨链资产在DeFi市场具有巨大投资需求。未来,随着更多主流加密货币跨至以太坊,DeFi市场或将迎来进一步增长。

风险提示:Badger DAO目前已通过Zokyo对其核心系统和智能合约的初步审计,未发现关键问题,而其机枪池产品将由另外第三方审计公司再进行审计。