A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。美国5月CPI通胀指数同比增长4%，好于4.1%的预期。美联储6月暂停加息，但暗示年内加息两次，比预期鹰派。美元指数震荡回落。美股继续保持强势上涨，标普和纳指齐创一年最高。因为监管和处于流动性末端，加密市场相比美股明显弱势很多。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周市场大跌。BTC市占率创2年新高，流动性进一步向BTC集中。山寨币指数Altcoin Season Index接近历史低位，很多热门山寨币突然暴跌20~30%。市场热点匮乏，主要围绕BNB监管和meme币。

1. UNI：此次v4的创新不如v3。主要变化是v4的hook类似定制化模块，流动性池子的创建者可以做出各种自主创新。
2. MAV：币安交易所推出新币挖矿项目。MAV是点对池模式的去中心化交易所，在uniswap v3的基础上推出了定向流动性池，lp能够根据资产价格的预期方向而移动来提高资金利用率。MAV的主要竞品是DODO，DODO现在全市值1亿美元。MAV最新一轮融资估值是2.4亿美元。
3. OX：是三箭资本创始人Zhu Su创建的债权交易所，可以质押OX获得交易费返还。
4. RAPTOR：是源自国外的4chan社区的meme币，4chan类似Reddit是meme文化的发源地。RAPTOR是公平发售，目前没有交易税。

三、BTC行情

1）链上数据

面对美国重大指控，币安交易所遭遇提币挤兑。在过去的一周，币安的稳定币下降16亿美元，约占总余额的21%。BTC和ETH储备亦分别下降了6%和7%。反观同样被盯上的Coinbase交易所，净储备变化没有那么剧烈。稳定币余额基本持平，BTC储备仅下降1%，ETH储备则下降8%。另一方面，BTC长期持有者非常冷静，对消息没有表现出明显反应。

稳定币整体持续下降。但USDT市值继续小幅增加，说明美区资金流出，亚欧区资金流入。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为0.36，进入复苏阶段。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率中性，市场情绪略偏空。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周总持仓量下降，场内主力资金撤退。

期货多空比：2.2。散户抄底情绪高。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

本周BTC、ETH均开始周线级别调整，未来2-3个月市场大概率继续弱势震荡。根据历次SEC打击情况来看，市场在打击后反而会迎来上涨。考虑到美联储降息时间表有所延后，牛市的真正开启还要等待到今年晚些时候。属于加密市场的春天一定会来，但要小心别倒在冬天还未结束的时候。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周TVL总量下跌4.2b，跌幅为9.25%，为近几周最大跌幅，主要受到市场流动性撤出的影响。本周ETH链TVL占比继续上升0.3%，至58.7%。

从近七日的TVL数据看，受到SEC加密监管和流动性集体撤退的影响，不管是L1还是L2都是满屏大跌的趋势，热门公链的跌幅基本都在10%以上。BSC链的TVL大幅下跌13.9%。并且所有以太坊二层网络的核心公链TVL均有下跌，Arbitrum下跌9.8%，Optimism本周下跌10.12%，Polygon下跌14.7%，Avalanche下跌10.08%。

三、各链协议锁仓量情况

1）ETH锁仓量情况

2）BSC锁仓量情况

3）Tron锁仓量情况

4）Avalanche锁仓量情况

5）Polygon锁仓量情况

6）Arbitrum锁仓量情况

7）Optimism锁仓量情况

四、ETH Gas fee历史情况

当前链上转账费用约为0.72美元，Uniswap交易费用约为6.64美元，Opensea的交易费用约为2.58美元。相比上周gas费用有明显下跌，可以看到近期由于市场流动性撤退并且缺乏热点，gas整体保持最低点位。

在二层网络上deposit费用如下：Arbitrum 3.28美元, Optimisim 5.42美元, Polygon 5.37美元, ZkSync 5.16美元。

五、NFT市场数据变化

1）NFT-500指数：

2）NFT市场情况：

3）NFT交易市场占比：

4）NFT买家分析：

5）活跃项目数量：

从市场的总volume看，本周相比上周上涨。NFT市场份额看blur占据约86.5%，相比上周上涨4.2%。Opensea占据份额约为8.2%，相比上周下跌3%。

从活跃项目数量上看，近期停止了连续几周的震荡下降稍有回升，尤其是volume在10 eth和1k eth以上的项目涨幅最大。

从NFT买家情况分析，本周returning buyer有明显上涨，但相比之下，first-time buyer数量反而下降，处于最低点。

从NFT市场的概览来看，本周蓝筹NFT地板价普遍下跌，回到了两周前的水平，Azuki下跌5.28%，MAYC下跌8.07%，BAYC下跌3.48%，Milady下跌16%。

六、项目最新融资情况