在美联储紧缩货币周期行将结束、SEC超大概率批准贝莱德等资管巨头比特币现货ETF申请、比特币即将第4次减半、以太坊坎昆升级即将部署等多重利好因子的效应叠加下,我们似乎可以预期持续两年的新一轮长牛行情。
那么,我们该采用何种策略才能不辜负这一场长牛呢?
就像每一个人心中都有一个哈姆雷特,我们每一个投资者心中也都有一个投资策略。
虽然加密市场的投资策略千变万化,但归根到底我们按照操作方式划分以下3个类型:
–长持策略。囤币,一直持有做Holder。
–趋势策略。涨破某个位置追涨,跌破某个位置止损;
–回归策略。涨到某个位置止盈,跌破某个位置抄底;
下面我们使用backtrader对以上3类策略进行回测,数据集为上一轮牛市的主区间2020年5月1日~2021年1月1日的二级市场价格OHLC数据。
用于回测的资产我们选择的对象是:BTC、DOT、AAVE和DOGE。
其中,BTC代表加密市场牛市的Beta收益,DOT代表长持生息资产收益(Staking年化收益率15%),AAVE代表新技术范式的收益,DOGE代表MeMe币的收益。
为了便于回测,我们将趋势策略定义为高于20日均线买入、低于20日均线卖出,将回归策略定义为低于20日均线抄底,高于20日均线止盈。
1.回测长持BTC策略 、BTC趋势策略、BTC回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC 价格K线图
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持BTC收益回测
长持BTC策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$527191.68
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC趋势策略回测
BTC趋势策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$145408.88
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC回归策略回测
BTC回归策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$-329812.60
点评:长持BTC作为加密市场的beta收益率,在上一轮长周期牛市上高达427.19%。
趋势策略则只有45.4%的收益率,而回归策略则爆亏229.81%
这就是为什么老韭菜永远首先推荐长持BTC策略的一个原因
2.回测长持DOT策略 、DOT趋势策略、DOT回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT 价格K线图
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持DOT收益回测
长持DOT策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$936734.69
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT趋势策略回测
DOT趋势策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$99738.55
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT回归策略回测
DOT回归策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$100261.45
点评:长持DOT(币涨幅+Staking收益)策略收益率高达836.73%,成功跑赢长持BTC策略。
而DOT回归策略以0.26%的收益率,击败DOT趋势策略的~-3%的收益率。
3.回测长持DOGE策略 、DOGE趋势策略、DOGE回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE 价格K线
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持DOGE收益回测
长持DOGE策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$6776920.46
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE趋势策略回测
DOGE趋势策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
–最终投资组合价值:$100001.56
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE回归策略回测
DOGE回归策略结果:
–初始投资组合价值:$100000.00
-最终投资组合价值:$99998.44
点评:长持DOGE策略收益率高达6676.92%,成功跑赢长持BTC策略和长持DOT策略。 而DOGE回归策略和DOGE趋势策略的收益率几乎为0.
这里化用Luke的话,MeMe币是加密市场的特性,而不是问题。
总结
长周期牛市中最佳策略是长持策略,可以长持BTC、可以长持蓝筹新资产,也可以长持大市值meme币。
长持策略的收益率,那是遥遥领先于趋势策略和回归策略。
这个时候以道家作为交易心法,一句话,不折腾。
机会成本,是最大的成本。