在上期Hey话中，讲了交易前的心理准备以及如何进行套期保值，这次是不是就该说如何下单了？先别急，任何只告诉你要有风控意识，而不教你如何进行风控的行为都是耍流氓。踢老师肯定不会耍流氓，今天就和大家说说风控的第三步（前两步是心理准备和套期保值），同时也是开仓交易的第一步——设置可承受亏损，计算开仓合约张数。
首先来说说风险测评。炒过股或者做过银行理财的人都知道，在开户前，所有准交易者都需要进行一个风险测评，以此来判定你对风险的承受能力。以银行为例，风险测评结果分为五等，A1~A5，对应的理财产品风险等级为R1~R5。
R1（谨慎型）：保证本金的完全偿付；
R2（稳健型）：不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控；
R3（平衡型）：不保证本金的偿付，有一定的本金风险，收益浮动，且有一定波动；
R4（进取型）：不保证本金的偿付，本金风险较大，收益浮动，且波动较大，投资者较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响；
R5（激进型）：不保证本金的偿付，本金风险极大，同时收益浮动，且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。
银行通过测试得到投资者的风险等级后，在交易时，投资者只能购买低于等于自己风险等级的产品（股票或者基金等传统投资规则类似）。该规定目的就在于对投资者的财产和心理进行保护。但是币圈却不同，在这里，没有人会提前为你做风险测评——除了你自己。
从上述的风险等级描述来看，对号入座，BTC合约交易的风险等级显而易见可以被归入R5这一等，最次也该是个R4。因此，为了自己资产的安全，也是为了你的身心健康考虑，交易时，必须要严格控制好自己的仓位。
说完了风险测评，其次，就是要根据自身财产，以及心理承受能力，找出自己可以接受的亏损率。也就是说，在BTC合约交易中，你最多能够接受自己亏损多少？5%？10%还是其它？
定下了可接受亏损率，接下来，就可以根据它来计算你下单时应该开多少张合约了。是的，一个合格的投资者在开仓时，并不是想开多少张就开多少张的，必须要经过科学理性的计算才行。
开多少张合约才合适？
可用于投资的人民币×可承受的亏损率=可承受亏损人民币
可承受亏损人民币/7=可承受亏损美元
可承受亏损美元/（交易点–止损点）=可投入的BTC
可投入的BTC×市价/100=应该开仓的合约张数
下面为大家举例说明具体如何计算：
假设：
可承受的亏损率为5%（这是一个比较推荐的亏损率）；
可用于投资的人民币金额为10,000元；
入场点为10,101.71
止损点为10,001.71
根据上述假设信息，可得：
10,000（元）×5%=500（元）
500（元）/7=71.43（美元/USD）
71.43（美元/USD）/(10,101.71-10,001.71)=0.7143（BTC）
0.7143（BTC）×10,101.71/100≈72
因此，应该开仓的合约张数就是72张。在可承受亏损率范围之内，72就是最多可以开的合约张数。
在此告诫大家，在计算出合约张数后，下单时请务必不要在此之上随意加仓，否则一旦有亏损，必定会超出你的可承受范围。
踢马河：RaTiO Fintech合伙人，曾任某券商自营操盘手，十余年海外对冲基金和国内大型投资机构基金经理，资深交易建模专家，币圈大咖。
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